about:blankなページを書き込み可能にして、HTML文書を作ってみようと足掻いてみるテストをした。
まず適当に文書を作ってみる。この時点では、すべてP要素扱い。
で、見出しにH1要素を適用（applyElement (英語)）してみると、一応、P要素をラップしてH1要素を適用する、というお馬鹿なことにはなっていない。なっていないのだけど、H1要素にした後、Enterで改行してみると：
<H1><P>見出し</P><P>内で改行してみるとこうなる</P></H1>
Enterで改行した際にはH1を閉じてくれれば理想的だった。
また、ドラッグの微妙な加減によっては、やはりこの例のようにP要素をラップして適用してしまう。
恐るべし、MSHTML 6.00.2713.1100。